В Петербурге возросло число личных фондов для передачи наследства

19.01.2025 

Времена меняются, но неизменным остается факт – богатые люди продолжают преумножать свои капиталы. И если раньше для них это было первоцелью, сейчас они заботятся о грамотной передаче накопленного потомкам для дальнейшего развития бизнеса.

Появилась потребность в новом инструменте, который и был реализован в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. В 2024 году были созданы первые 13 личных фондов стоимостью от 100 млн рублей, которые постепенно вытесняют наследственные. Прогнозируется, что в этом году их количество возрастет в 7 раз. А также вырастет конкуренция владельцев крупных капиталов с управляющими финансовыми потоками и бизнес-структурами в различных отраслях.

Причины отказа от наследственных фондов

Условия функционирования наследственного фонда отражаются в завещании наследодателем. Скорректировать их в дальнейшем не удастся. Если же документ будет содержать ошибки, структура может быть признана недееспособной.

В отличие от наследственного, личный фонд создается при жизни. Человек может самостоятельно оценить его функционирование и определить статус.

К началу ноября 2024 года в Санкт-Петербурге и области функционировало 13 личных фондов, при том что в России таких структур было 88. Рост их числа становится все более заметным: если в 2022 году было зарегистрировано всего четыре новых фонда, в 2023 – двенадцать, то за первый период 2024 года – уже 72. Причём почти 80% из них образовались в течение четырех месяцев второй половины года.

Личные фонды: чем могут привлечь

Основной особенностью личного фонда является наличие имущества на сумму не менее 100 млн рублей. Несмотря на то, что его создание требует значительных финансовых затрат, выделяют положительные моменты.

  1. Государственные органы пока не слишком контролируют деятельность таких структур.
  2. Отсутствует судебная практика и правовое регулирование по управлению фондами.

Недостатки пока выявлять рано: с момента появления первого фонда прошло всего два года. При этом, основной функционал выполняют управляющий, контроль- и риск-менеджер. По мнению управляющего партнера УК «Свиньин и Партнёры» Натальи Сухаревой, эффективнее проводить аналогию с профессиональными управляющими, которые обеспечивают управление, минимизируя влияние человеческого фактора. Их деятельность на протяжении более двадцати лет регулируется Банком России.

А может не благие намерения?

Многие российские предприниматели давно видят в личных фондах не просто инструмент для управления активами, а стратегию новых возможностей. Но, по словам управляющего партнера коллегии адвокатов SKY LAWYERS Людмилы Яблоковой, существует ряд факторов, которые ограничивают потенциальное использование личных фондов в России.

  1. Российское законодательство с его положениями о перекрестной субсидиарной ответственности осложняет задачи по скрытию или обезличиванию активов.
  2. Личные фонды сталкиваются с более высокими налоговыми ставками по сравнению с теми, что облагаются на физические лица или паевые инвестиционные фонды, что зачастую делает их менее привлекательными.

Из-за введенных запретов Евросоюзом с 2022 года россиянам стало невозможно как создавать новые трасты, так и управлять существующими. Это, в свою очередь, мешает доступности популярных ранее юрисдикций для состоятельных жителей Петербурга с любым объемом капитала.

В то же время российские личные фонды имеют потенциал учета персонализированных факторов. Среди них – возраст или образование детей, что может повлиять на доступ к активам, переданным в наследство.

Повод задуматься все же есть. Несмотря на отсутствие большого количества налоговых преференций, система управления и контроля за личным фондом более гибкая. Это и обуславливает рост привлекательности для тех, кто хочет оставить наследникам свои активы в рамках контролируемых структур. Фонд дает возможность сохранить капитал, а также выбрать наиболее подходящую стратегию управления, адаптированную к индивидуальным условиям и целям учредителя.” - подчеркивают наследственные юристы из ЮАП СПБ https://pravo.legal/.

Изменения способа передачи наследства

Благодаря личным фондам предусматривается возможность изменения системы передачи наследства. Так, получить его наследник может не сразу, а при достижении определенного возраста или выполнения условия, например, получении высшего образования. Роль посредника в его обеспечении выполняет управляющий фондом. Он же частично передает средства выгодоприобретателям, которые достигли прописанных в завещании целей.

Молодое поколение часто согласно с такими изменениями, осознанно планируя наследство. Это связано с тем, что люди задумываются заблаговременно об обеспечении своего состояния с учетом экономической ситуации в стране.

Объединение фондов и паев

Владельцы крупного бизнеса в России начинают отдавать предпочтение созданию личных фондов. Как отмечают эксперты, такие фонды, становятся все более популярными за счет своей способности сочетаться с паевыми инвестиционными фондами. Эта гибридная структура позволяет законно экономить на налогах при реинвестировании, а также обеспечивает надёжную охрану и передачу активов следующим поколениям.

Аналогично паевым инвестиционным фондам, имущество в личных фондах передается по наследству через паи. В этом случае не затрагиваются текущие бизнес-процессы.

Оценить эффективность личных фондов можно будет в долгосрочной перспективе. Но неизменным остается факт – в условиях современного мира стратегический подход к наследственному планированию становится необходимым инструментом для обеспечения преемственности и стабильности, как для отдельных семей, так и для бизнеса в целом.

Популярное